יולי • חודש מעניין בבורסה של תל־אביב וירידה עונתית במחזורי המסחר

התשואה לפידיון אג"ח לעשר שנים החלה לרדת, בקטנה. מחזורי המסחר היו נמוכים מהממוצע מתחילת השנה. האוצר גייס חוב מהציבור בסכום כולל של כ־19.6 מיליארד שקל

המסחר בתל אביב בחודש העשירי למלחמה התנהל על רקע כוננות גבוהה ברחבי הארץ בעקבות הסלמה במצב הבטחוני וחשש מפני התרחבות הלחימה במזרח התיכון, כשבמקביל נמשכים המאמצים להגיע להסכם שבמסגרתו יוחזרו החטופים.

מדדי ת"א-35 ות"א-90 עלו בכאחוז ובכ־5.5%, בהתאמה, זאת לעומת מגמה מעורבת במדדי מניות מובילים בבורסות מפותחות בעולם. עליות שערים אפיינו החודש את מרבית המדדים הענפיים, בראשם מדדי ת"א-בנייה ות"א-ביטוח שעלו בכ־12% ובכ־11% בהתאמה.

מנגד, ירידות שערים בשיעור של עד כ־3% אפיינו את מדדי חברות ההייטק, זאת בדומה לירידת מדד הנאסד"ק. כלומר, בלי קשר למצב הביטחוני בישראל ובמזרח התיכון. אגב, החודש (יולי) נרשמה ירידה במחזורים במרבית אפיקי המסחר. זו ירידה שנובעת בין היתר מירידה עונתית המאפיינת את מחזורי המסחר בחודשי חופשות הקיץ יולי-אוגוסט.

המחזור היומי הממוצע בשוק המניות הסתכם בכ־2 מיליארד שקל, נמוך בכ־6% מהמחזור הממוצע במחצית הראשונה של השנה. אך כאמור, מדובר בתקופה בה מחזורי המסחר נמוכים בדרך כלל. וגם החודש המשיך הציבור הישראלי לצמצם את החשיפה שלו למניות בת"א וביצע מכירות נטו ביולי בהמשך למכירות נטו שביצע בסיכום המחצית הראשונה של השנה. משקיעי חוץ לא ביצעו פעילות מהותית נטו במניות בתל אביב, זאת אחרי מכירות נטו שביצעו בסיכום המחצית הראשונה של השנה, ואילו המשקיעים המוסדיים לטווח הארוך המשיכו לנצל הזדמנויות ורכשו מניות ביולי, זאת לאחר שהגדילו את החזקותיהם במניות בתל אביב במחצית הראשונה של השנה.

הגיוסים בשוק המניות הסתכמו בכ־1.4 מיליארד שקל. כ־800 מיליון שקל מהם גויסו ע"י חברת האנרגיה או.פי.סי בהנפקת מניות לציבור, הגדולה ביותר מאז ההנפקות שביצעו הבנקים "לאומי" ו"דיסקונט" במחצית הראשונה של 2022. בין המנפיקות החודש חברת טיאסג'י – חברת מניות חדשה שביעית השנה – שגייסה כ־62 מיליון שקל בהנפקת מניות ראשונה (IPO) בבורסה.

מדדי איגרות החוב לסוגיהן עלו בשיעור ממוצע של כ־0.9%. בלטו איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד והשקליות לטווח ארוך שעלו בכ־2.3%-3%. התשואה לפידיון של איגרות החוב השקליות לעשר שנים ירדה בכ־0.1% והגיעה לכ־4.9% לקראת סוף החודש. האם זו תחילתה של מגמת התנרמלות הסיכון בכלכלה הישראלית? מחזורי המסחר היומיים באיגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות הסתכמו בכ־3.1 מיליארד שקל ובכ־1.1 מיליארד שקל בהתאמה. זו ירידה של כ־6% לעומת המחזורים במחצית הראשונה של השנה.

גיוסי החוב מהציבור בשוק איגרות החוב על־ידי האוצר התגברו והסתכמו בכ־19.6 מיליארד שקל, בהמשך לגיוס חודשי ממוצע בסך של כ־16 מיליארד שקל במחצית הראשונה של השנה. גיוסי הסקטור העסקי בשוק איגרות החוב הסתכמו בכ־8.6 מיליארד שקל. כ־6.6 מיליארד שקל מתוכם גויסו ע"י חברות נדל"ן.

כ־2.5 מיליארד שקל מסך הגיוס החודש בוצע בהנפקות של נע"מ, זאת במקביל להתגברות הגיוסים בקרנות הכספיות. כ־4.3 מיליארד שקל נוספים גויסו בהנפקות של איגרות חוב מובנות שקליות, מגובות בפיקדונות בנקאיים.

וכצפוי, המסחר באופציות פורח בתקופות של אי ודאות, והחודש (יולי) נרשמה עלייה במחזורי המסחר באופציות על מדד ת"א-35 ועלייה במחזורי המסחר באופציות הדולריות, לעומת המחזור הממוצע במחצית הראשונה של השנה. יחד עם זה נמשכת הזרמת הכספים לקרנות המחקות בעיקר לקרנות העוקבות אחר מדד S&P 500, וכן לקרנות הכספיות, בהמשך למגמה מתחילת השנה.

תגובות

כתיבת תגובה

האימייל לא יוצג באתר. שדות החובה מסומנים *